中国老百姓如何养老是个天大的问题

       解决养老保险基金未来收支平衡问题的关键，无非是两句话：盘活存量，增加增量。

　　养老，已经超越就业、房价，成了今年“两会”最热门的民生话题。是的，中国老百姓如何养老，也确实是个天大的问题。

　　首先，我们实行的是现收现付制，通俗地说，就是在职一代赡养退休一代。而我国已开始进入老龄化社会，从2013 年起，全国劳动人口就开始下降，退休人员则逐年增加。近几年来，养老保险的支出增长远高于收入增长，结余在逐年减少。

       统计显示，2012年我国企业职工基本养老保险总收入为1.84 万亿元，总支出为1.4万亿元，当年结余4354亿元；2013年收入为2.08 万亿元，支出1.67 万亿元，当年结余4091亿元；2014年收入为2.33万亿元，支出1.98 万亿元，当年结余减至3458 亿元。往前看，2004 年，企业养老金支出不过3031 亿元，到了10 年后支出已近2 万亿元。而在可以预计的将来，“现收”的钱很难增长甚至可能逐年减少，而“现付”的钱必将逐年大幅增加。正如人社部部长尹蔚民所言，“养老保险基金未来收支平衡面临巨大的压力”。

　　第二，自今年1 月国务院发布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》以来，近4000 万机关事业单位人员也将同企业职工一样缴纳养老保险金。

       其中单位缴工资总额的20%，个人缴本人工资的8%；同时建立职业年金制，单位缴本单位工资总额的8%，个人缴工资的4%；两项合计缴工资的40%。而根据人社部副部长胡晓义对记者的回答，除了部分自收自支的事业单位，“无论是单位缴费还是个人缴费，主要供款渠道都是公共财政的资金。

       个人缴费是工资，工资也是公共财政供款”。这就是说，近4000 万机关事业单位人员所要缴纳的基本养老保险基金和职业年金，绝大部分来自国家财政，按人均年薪10万元（含税费），40%就是4 万元，4000 万人就是1.6 万亿元。须知过去这4000 万人是不缴纳40%的，到退休时由财政拨款就是。

       也就是说，这1.6 万亿元是新增的，机关事业单位工作人员不可能也不应该因为养老金并轨，减少现有的工资收入，财政一下子增加1.6 万亿元，相当于公共预算的10%，这可不是小数。

　　第三，我国企业和职工缴纳养老保险的比例已到极限，不可能再提高。对此，李克强总理明确表示：“当前经济下行压力继续加大，企业利润不高，提高养老金的征缴比例会对企业造成负担。”同时，提高个人缴费比例同样给职工带来经济负担压力，最终不利于启动消费。

　　怎么办？除了延迟退休等短期内不可能起多大作用的措施之外，我们能做的无非是两句话：盘活存量，增加增量。

　　盘活存量，就是要提高养老保险基金的投资收益。按现有规定，养老保险基金只能存银行、买国债，年收益仅2%左右，3 万亿元的养老保险基金每年至少缩水数百亿元。对此，尹蔚民已明确提到养老保险基金如何投资运营的问题，“现在已经形成了基本方案，有望于今年下半年按程序报请党中央、国务院审定”。

       从2012 年广东千亿元养老金入市，到如今总体方案即将报请党中央、国务院审定，说明养老基金的投资运营将由点及面推开。据报道，广东千亿元养老金2013 年收益率为6.2%，远高于全国平均水平，其主要配置固定收益类产品。

       另据前社保基金理事长戴相龙所言，社保基金投资股市的最大比例为40%，即以10%计，也可投资3000 多亿元，当前可首先考虑优先股等产品。

　　增加增量，以国有股转让和提高国有资产投资收益为主渠道，这应该成为支持解决养老金缺口最重要的选择。

       解决养老保险基金未来收支平衡问题的关键，无非是两句话：盘活存量，增加增量。

　　养老，已经超越就业、房价，成了今年“两会”最热门的民生话题。是的，中国老百姓如何养老，也确实是个天大的问题。

　　首先，我们实行的是现收现付制，通俗地说，就是在职一代赡养退休一代。而我国已开始进入老龄化社会，从2013 年起，全国劳动人口就开始下降，退休人员则逐年增加。近几年来，养老保险的支出增长远高于收入增长，结余在逐年减少。

       统计显示，2012年我国企业职工基本养老保险总收入为1.84 万亿元，总支出为1.4万亿元，当年结余4354亿元；2013年收入为2.08 万亿元，支出1.67 万亿元，当年结余4091亿元；2014年收入为2.33万亿元，支出1.98 万亿元，当年结余减至3458 亿元。往前看，2004 年，企业养老金支出不过3031 亿元，到了10 年后支出已近2 万亿元。而在可以预计的将来，“现收”的钱很难增长甚至可能逐年减少，而“现付”的钱必将逐年大幅增加。正如人社部部长尹蔚民所言，“养老保险基金未来收支平衡面临巨大的压力”。

　　第二，自今年1 月国务院发布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》以来，近4000 万机关事业单位人员也将同企业职工一样缴纳养老保险金。

       其中单位缴工资总额的20%，个人缴本人工资的8%；同时建立职业年金制，单位缴本单位工资总额的8%，个人缴工资的4%；两项合计缴工资的40%。而根据人社部副部长胡晓义对记者的回答，除了部分自收自支的事业单位，“无论是单位缴费还是个人缴费，主要供款渠道都是公共财政的资金。

       个人缴费是工资，工资也是公共财政供款”。这就是说，近4000 万机关事业单位人员所要缴纳的基本养老保险基金和职业年金，绝大部分来自国家财政，按人均年薪10万元（含税费），40%就是4 万元，4000 万人就是1.6 万亿元。须知过去这4000 万人是不缴纳40%的，到退休时由财政拨款就是。

       也就是说，这1.6 万亿元是新增的，机关事业单位工作人员不可能也不应该因为养老金并轨，减少现有的工资收入，财政一下子增加1.6 万亿元，相当于公共预算的10%，这可不是小数。

　　第三，我国企业和职工缴纳养老保险的比例已到极限，不可能再提高。对此，李克强总理明确表示：“当前经济下行压力继续加大，企业利润不高，提高养老金的征缴比例会对企业造成负担。”同时，提高个人缴费比例同样给职工带来经济负担压力，最终不利于启动消费。

　　怎么办？除了延迟退休等短期内不可能起多大作用的措施之外，我们能做的无非是两句话：盘活存量，增加增量。

　　盘活存量，就是要提高养老保险基金的投资收益。按现有规定，养老保险基金只能存银行、买国债，年收益仅2%左右，3 万亿元的养老保险基金每年至少缩水数百亿元。对此，尹蔚民已明确提到养老保险基金如何投资运营的问题，“现在已经形成了基本方案，有望于今年下半年按程序报请党中央、国务院审定”。

       从2012 年广东千亿元养老金入市，到如今总体方案即将报请党中央、国务院审定，说明养老基金的投资运营将由点及面推开。据报道，广东千亿元养老金2013 年收益率为6.2%，远高于全国平均水平，其主要配置固定收益类产品。

       另据前社保基金理事长戴相龙所言，社保基金投资股市的最大比例为40%，即以10%计，也可投资3000 多亿元，当前可首先考虑优先股等产品。

　　增加增量，以国有股转让和提高国有资产投资收益为主渠道，这应该成为支持解决养老金缺口最重要的选择。